Non, l’enfant ne peut pas accéder directement au contrat avant sa majorité. Les rachats sont gérés par les représentants légaux (parents). En cas de besoin exceptionnel, les parents peuvent effectuer un rachat partiel avec justification, mais cela reste déconseillé car cela pénalise l’enfant à long terme.

À la majorité, l’enfant devient l’unique titulaire et gestionnaire de son contrat. Il peut alors choisir de conserver le contrat (recommandé pour ne pas perdre l’antériorité fiscale), d’effectuer des rachats partiels, de modifier les supports ou la clause bénéficiaire. Si le contrat a été ouvert à la naissance, il dispose déjà d’un contrat de 18 ans avec les avantages fiscaux complets.

Ces deux produits ont des objectifs différents. Le PEL est conçu pour financer un achat immobilier futur (taux garanti, prime État conditionnelle). L’assurance vie est plus polyvalente : elle peut servir pour l’immobilier, les études, un projet de vie ou simplement être conservée comme épargne long terme. La combinaison des deux est possible et souvent recommandée.