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Assurance vie et investissement immobilier : comment profiter des SCPI via votre contrat ?
L’assurance vie multisupport permet d’accéder à l’immobilier de manière indirecte grâce aux SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier), une solution plébiscitée par les épargnants à la recherche de diversification et de rendement.
Pourquoi investir en immobilier via une assurance vie ?
L’immobilier reste une valeur refuge dans l’imaginaire collectif français. Cependant, investir directement dans la pierre nécessite un capital conséquent, une gestion active et une fiscalité lourde.
Avec l’assurance vie multisupport, il est désormais possible d’investir dans des actifs immobiliers sans acheter de bien en direct, via les unités de compte liées aux SCPI. Ces véhicules d’investissement collectent des fonds pour acquérir et gérer un parc immobilier (bureaux, commerces, logements…).
Les avantages des SCPI dans l’assurance vie
Les SCPI intégrées à l’assurance vie permettent de bénéficier de revenus potentiels réguliers tout en conservant la souplesse et la fiscalité avantageuse du contrat.
Voici les principaux atouts :
Rendement attractif : souvent supérieur à celui des fonds euros (4–6 % selon les SCPI)
Mutualisation du risque : exposition à des centaines de biens et locataires
Gestion entièrement déléguée : pas de tracas liés à la gestion locative
Fiscalité optimisée : les revenus générés par les SCPI dans l’assurance vie ne sont pas directement imposés
Flexibilité d’arbitrage : possibilité de passer d’un support à un autre sans déclencher d’imposition immédiate
À quels types de SCPI peut-on accéder ?
Les contrats d’assurance vie multisupports proposent une sélection variée de SCPI :
SCPI de rendement : bureaux, commerces, zones tertiaires
SCPI fiscales : pour défiscaliser via Pinel, Malraux, etc.
SCPI européennes : pour une exposition géographique élargie
SCPI thématiques : santé, logistique, éducation, etc.
Quels sont les risques à connaître ?
Comme tout investissement, les SCPI comportent certains risques :
Risque de perte en capital : en cas de baisse de la valeur des biens
Vacance locative : absence de locataire, donc de revenus
Frais d’entrée : parfois élevés (jusqu’à 10 %)
Liquidité limitée : revente parfois lente selon la demande
Il est donc essentiel de choisir les bonnes SCPI et de les intégrer dans une stratégie patrimoniale cohérente selon vos objectifs et votre horizon d’investissement.
Pourquoi passer par un contrat d’assurance vie ?
En plus de l’accès simplifié aux SCPI, le contrat d’assurance vie offre de multiples avantages :
Fiscalité avantageuse après 8 ans (abattements annuels, choix de l’imposition)
Transmission optimisée : abattement jusqu’à 152 500 € par bénéficiaire avant 70 ans
Arbitrages libres entre fonds euros, unités de compte, et SCPI
Gestion pilotée ou libre selon votre profil d’investisseur
Le rôle du conseiller en gestion de patrimoine
Un expert peut vous aider à :
Évaluer votre taux de risque toléré
Sélectionner les SCPI les plus solides et diversifiées
Intégrer l’investissement immobilier dans une stratégie globale d’épargne
Optimiser la fiscalité et la transmission
Conclusion : conjuguer immobilier et souplesse
L’intégration des SCPI dans une assurance vie permet de profiter de la performance de l’immobilier tout en conservant la liquidité et la fiscalité avantageuse d’un contrat multisupport.
Une solution pertinente pour :
Diversifier votre épargne
Profiter d’un rendement potentiellement attractif
Déléguer la gestion immobilière
Préparer votre retraite ou votre succession